المحتوى

• خطوات
• نصائح

رأس المال العامل هو مقياس النقد والأصول السائلة المتاحة لتمويل العمليات اليومية للشركة. بوجود هذه المعلومات في متناول اليد ، يمكنك إدارة عملك واتخاذ قرارات استثمارية جيدة. من خلال حساب رأس المال العامل ، يمكنك تحديد ما إذا كانت الشركة ستكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها الحالية وإلى متى. من غير المحتمل أن يكون لشركة ذات رأس مال عامل ضئيل أو معدوم مستقبل مشرق. يعد حساب رأس المال العامل مفيدًا أيضًا لتقييم ما إذا كانت الشركة تستخدم الموارد بكفاءة. صيغة حساب رأس المال العامل هي:

رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الخصوم المتداولة

خطوات

الطريقة 1 من 2: إجراء الحسابات الأساسية

1. 

   
   
   حساب الأصول الحالية. الأصول المتداولة هي تلك التي ستحولها الشركة إلى نقد في غضون عام. تشمل هذه الأصول النقدية وحسابات أخرى قصيرة الأجل. على سبيل المثال ، تعد الحسابات المدينة والمصروفات المدفوعة مسبقًا والمخزون كلها أصولًا متداولة.
   • يمكنك عادةً العثور على هذه المعلومات في الميزانية العمومية للشركة ، والتي يجب أن تتضمن إجماليًا فرعيًا للأصول الحالية.
   • إذا لم تتضمن الميزانية العمومية إجماليًا فرعيًا للأصول الحالية ، اقرأ الميزانية العمومية سطرًا بسطر. أضف جميع الحسابات التي تناسب تعريف الأصل الحالي للوصول إلى الإجمالي الفرعي. على سبيل المثال ، يمكنك تضمين الأرقام المدرجة لـ "الحسابات المدينة" و "المخزون" و "النقد وما يعادله".

2. 

   
   
   احسب الخصوم المتداولة. المطلوبات المتداولة هي تلك المستحقة الدفع خلال سنة واحدة. وهي تشمل الحسابات الدائنة والمخصصات وأوراق الدفع قصيرة الأجل.
   • يجب أن تتضمن الميزانية العمومية إجماليًا فرعيًا للخصوم المتداولة. إذا لم يكن كذلك ، فاستخدم معلومات الميزانية العمومية للعثور على الإجمالي عن طريق إضافة الخصوم المدرجة. على سبيل المثال ، قد تشمل "الحسابات والمخصصات المستحقة الدفع" و "الضرائب المستحقة الدفع" و "القروض قصيرة الأجل".

3. 

   
   
   احسب رأس المال العامل. هذا الحساب هو طرح أساسي. اطرح إجمالي المطلوبات المتداولة من إجمالي الأصول المتداولة.
   • على سبيل المثال ، تخيل شركة بأصول متداولة تبلغ 50000 ريال برازيلي وخصوم متداولة تبلغ 24000 ريال برازيلي. سيكون رأس مال هذه الشركة العامل 26000 ريال برازيلي. إنها قادرة على سداد جميع ديونها الحالية بالأصول المتداولة وسيكون لديها الكثير من المال لأغراض أخرى. يمكنك أيضًا استخدام الأموال لتمويل العمليات أو سداد الديون طويلة الأجل أو حتى توزيع الأموال على المساهمين.
   • إذا كانت الخصوم المتداولة أكبر من الأصول المتداولة ، فستكون النتيجة عجزًا في رأس المال العامل. يشير هذا العجز إلى أن الشركة معرضة لخطر الإفلاس. قد تحتاج مثل هذه الشركة إلى مصادر أخرى للتمويل طويل الأجل. قد تكون علامة على أن الشركة في مأزق وبالتالي فهي ليست استثمارًا جيدًا.
   • على سبيل المثال ، تخيل شركة بأصول متداولة تبلغ 100،000 ريال برازيلي وخصوم متداولة تبلغ 120،000 ريال برازيلي. سيكون لهذه الشركة عجز في رأس المال العامل قدره 20000 ريال برازيلي. بمعنى آخر ، لن تتمكن الشركة من الوفاء بالتزاماتها ويجب عليها بيع أصول طويلة الأجل بقيمة 20.000 ريال برازيلي أو إيجاد مصادر تمويل أخرى.
   • إذا كانت الشركة معرضة لخطر التخلف عن السداد ، فقد تختار إعادة هيكلة الدين من أجل الاستمرار في العمل مع سداد ما عليها.

طريقة 2 من 2: فهم وإدارة رأس المال العامل

1. 

   احسب نسبة السيولة الحالية. لمزيد من المعلومات ، يستخدم العديد من المحللين مؤشر القوة المالية يسمى "نسبة السيولة الحالية". يستخدم حساب الفهرس نفس الأرقام المستخدمة في أول خطوتين في الجزء الأول ، لكنه يُظهر علاقة بدلاً من القيم المطلقة.
   • العقل هو طريقة لمقارنة قيمتين ، فيما يتعلق ببعضهما البعض. عادة ما يتطلب حساب النسبة قسمة بسيطة فقط.
   • لحساب نسبة السيولة الحالية ، قسّم الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة. السيولة الحالية = الأصول المتداولة ÷ الخصوم المتداولة.
   • استمرارًا للمثال الوارد في الجزء 1 ، فإن النسبة الحالية للشركة هي 50،000 24،000 = 2.08. وهذا يعني أن الأصول المتداولة للشركة أكبر بمقدار 2.08 مرة من المطلوبات المتداولة.

2. 

   افهم ما تعنيه هذه العلاقة. السيولة الحالية هي طريقة لتقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية. ببساطة ، يظهر قدرة الشركة على دفع فواتيرها. غالبًا ما يكون من الأفضل وضع هذا المؤشر في الاعتبار عند مقارنة الشركات أو القطاعات المختلفة.
   • تبلغ نسبة السيولة الحالية المثالية حوالي 2.0. قد تكون النسبة التي تنخفض أو تقل عن 2.0 تعني زيادة خطر الإفلاس. من ناحية أخرى ، قد تعني النسبة الأكبر من 2.0 أن الإدارة متحفظة للغاية وتحجم عن الاستفادة من فرص الشركة.
   • باستخدام المثال أعلاه ، من المحتمل أن تكون النسبة الحالية 2.08 صحية. يمكنك تفسيرها بهذه الطريقة: يمكن للأصول المتداولة تمويل الخصوم المتداولة لما يزيد قليلاً عن عامين. وهذا يفترض ، بالطبع ، أن الخصوم تظل عند المستوى الحالي.
   • تختلف نسبة السيولة الحالية المقبولة بين القطاعات. بعض القطاعات كثيفة رأس المال وقد تحتاج إلى قروض لتمويل العمليات. من المرجح أن يكون لدى شركات التصنيع ، على سبيل المثال ، معدلات عالية من السيولة الحالية.

3. 

   إدارة رأس المال العامل الخاص بك. يجب على المدير مراقبة جميع أجزاء رأس المال العامل للحفاظ على المستوى الصحيح. وهذا يشمل المخزون وحسابات القبض والحسابات الدائنة. يجب على المدير تقييم الربحية والمخاطر التي تظهر بقليل أو كثير من رأس المال العامل.
   • على سبيل المثال ، قد لا تتمكن شركة ذات مخاطر قليلة جدًا من رأس المال العامل من سداد الالتزامات المتداولة. ومع ذلك ، فإن تأمين رأس المال العامل أكثر من اللازم يمكن أن يكون مشكلة أيضًا. قد تتمكن الشركة التي لديها الكثير من رأس المال العامل من الاستثمار في تحسينات الإنتاجية على المدى الطويل. على سبيل المثال ، يمكن استثمار فائض رأس المال العامل في مرافق الإنتاج الجديدة أو متاجر البيع بالتجزئة. يمكن لهذه الاستثمارات زيادة الإيرادات المستقبلية.
   • إذا كانت نسبة رأس المال العامل مرتفعة جدًا أو منخفضة جدًا ، ففكر في النصائح أدناه لتحسين النسبة.

نصائح

• تجنب المدفوعات المتأخرة للعملاء من خلال إدارة المدينين لك. قدم خصومات على السداد المبكر إذا كان من الضروري تحصيل المدفوعات بشكل عاجل.
• سداد القروض قصيرة الأجل في تاريخ الاستحقاق.
• لا تشتري الأصول الثابتة (على سبيل المثال ، مصنع جديد أو مبنى جديد) بقروض قصيرة الأجل. سيكون من الصعب تحويل الأصول الثابتة إلى نقد بسرعة كافية لسداد القروض. سيؤثر هذا على رأس المال العامل.
• إدارة مستويات المخزون. تجنب الازدحام والازدحام. يستخدم العديد من الشركات المصنعة أساسًا في الوقت المناسب (JIT) للمخزون لأنه فعال من حيث التكلفة. تستخدم هذه القاعدة أيضًا مساحة أقل وتقلل من المخزون التالف.