المحتوى

• مراحل
• جزء 1 فهم فجوة الاستحواذ
• جزء 2 المحاسبة لفجوة الاستحواذ

في هذه المقالة: فهم فجوة الاستحواذالبحث عن فجوة الاستحواذ 5 المراجع

خسارة الاستحواذ هي نوع من السلع غير الملموسة التي تزداد عندما تستحوذ شركة ما على كامل أسهم شركة أخرى. نظرًا لأنه يتم إنشاء عمليات الاستحواذ لزيادة قيمة الشركة المدمجة ، فإن سعر شراء الشركة غالبًا ما يتجاوز القيمة الإجمالية لسوق الشركة المستحوذ عليها. يسمى هذا الاختلاف بين القيمة السوقية وسعر الشراء بالشهرة وهو ضروري للحفاظ على رصيد سجلات حساب الشركة الأم. سيسمح لك تعلم حساب فجوة الاستحواذ بتسجيل عمليات الاستحواذ بشكل صحيح في الميزانية العمومية.

مراحل

جزء 1 فهم فجوة الاستحواذ

1. 
   

   
   معرفة الفرق بين الخير الملموس وغير الملموس. تعتبر فجوة الاستحواذ سلعة غير ملموسة. على عكس الممتلكات الملموسة التي تعتبر ملكية مادية مثل الممتلكات أو الآلات أو المركبات ، فإن الممتلكات غير الملموسة هي ملكية لا يمكن أن تتأثر مثل الأسماء التجارية أو حقوق النشر أو براءات الاختراع أو العلامات التجارية.
   • في المحاسبة ، يتم تسجيل البضائع الملموسة وغير الملموسة في الميزانية العمومية ، لأن كلا النوعين من البضائع له قيمة.

2. 
   

   
   احسب القيمة الدفترية للشركة. لفهم مفهوم فجوة الاستحواذ ، تحتاج إلى فهم القيمة الدفترية. القيمة الدفترية هي قيمة البضائع الملموسة للشركة مطروحًا منها ديون الشركة. تسمى القيمة الدفترية لأنها قيمة النشاط التجاري المعترف بها في الميزانية العمومية.
   • على سبيل المثال ، افترض أن الأصول الملموسة للشركة تبلغ قيمتها مليوني يورو والبضائع غير الملموسة بقيمة 500000 يورو والديون التي تبلغ مليون يورو. وهذا يعني أن القيمة الدفترية تساوي 1 مليون يورو (2 مليون الأصول المادية ناقص 1 مليون الديون).
   • قيمة ملكية الشركة تساوي تكلفتها الأصلية.
   • لاحظ أن القيمة الدفترية للعمل لا تساوي بالضرورة القيمة السوقية (وتسمى أيضًا القيمة العادلة) للشركة أو ما سيكون السوق على استعداد لدفعه. على سبيل المثال ، تبلغ القيمة الدفترية للشركة في حالتنا مليون يورو ، ولكن السوق ستكون على استعداد لدفع 3 ملايين يورو.

3. 
   

   
   
   
   تعلم تعريف الفجوة الاستحواذ. عند إعادة شراء الشركة ، فإن الشهرة تساوي الفرق بين سعر الشراء والقيمة العادلة للشركة. القيمة العادلة هي القيمة السوقية المقدرة للسلعة ، ولكن في هذا المثال ، نفترض أن القيمة العادلة تساوي القيمة الدفترية.
   • على سبيل المثال ، افترض أن الشركة أ ترغب في شراء الشركة ب بمبلغ مليون دولار. لنفترض أن القيمة الدفترية للشركة B هي 500000 يورو. نظرًا لأن الشهرة تساوي الفرق بين سعر الشراء والقيمة الدفترية ، ستكون فجوة الشراء في هذه الحالة 500000 يورو.
   • قد توجد فجوة الاستحواذ لعدة أسباب. قد تكون الشركة على استعداد لدفع أكثر من القيمة الدفترية ، لأن الشركة المعنية تحقق إما هامش ربح كبير أو لديها نمو ربح محتمل أو ميزة تنافسية كبيرة للغاية.

جزء 2 المحاسبة لفجوة الاستحواذ

1. 
   

   
   تحديد القيمة العادلة لممتلكات الشركة. كما ذكر أعلاه ، فإن القيمة الدفترية للشركة لا تساوي دائمًا القيمة العادلة (أو القيمة المقدرة التي قد يكون شخص ما في السوق مستعدًا لدفعها مقابل الشركة). الخطوة الأولى هي النظر في القيمة الدفترية للشركة (أو الأصول ناقص الديون) وتحديد القيمة العادلة.
   • على سبيل المثال ، تبلغ القيمة الدفترية للشركة للبيع مليون يورو. ومع ذلك ، نظرًا لظروف السوق القوية ، ستكون القيمة العادلة أعلى قليلاً من 1.5 مليون يورو. هذا يعني أن الناس سيدفعون 1.5 مليون يورو مقابل هذه البضائع التي تبلغ مليون يورو.
   • يعد حساب القيمة العادلة عمومًا معقدًا للغاية ويتطلب معرفة أساسية كافية ، وبالتالي غالبًا ما يتم احتساب القيمة العادلة للعمل من قبل متخصص معتمد مثل محاسب أو محلل مالي.
   • بشكل عام ، يتطلب حساب القيمة العادلة معرفة سعر بيع السلع الأخرى أو الشركات المماثلة. أحد الأساليب هو حساب متوسط ​​الشركات المماثلة المطروحة للبيع ، ثم وضع قيمة الشركة على وشك أن يتم شراؤها فوق هذه القيمة المتوسطة ، وهذا يتوقف على جودة الشركة.
   • في هذا المقال ، المصطلح القيمة العادلة يستخدم بمعنى القيمة السوقية.

2. 
   

   
   
   
   نلخص قيم جميع البضائع المكتسبة. بعد تحديد القيمة العادلة للبضائع ، يمكنك إضافتها. على سبيل المثال ، افترض أن الشركة على وشك الاستحواذ لديها 200000 يورو من رأس المال المادي ، و 500000 يورو نقدًا و 800000 يورو من المخزون.
   • القيمة العادلة لأصول الشركة ستكون 1.5 مليون يورو.

3. 
   

   
   طرح قيمة ديون الشركة من الأصول. إذا كانت الشركة لديونها 500000 يورو وقمت بخصمها من 1،5 مليون يورو من الأصول ، فسوف تحصل على مبلغ القيمة العادلة للقيمة الدفترية للشركة والتي ستكون مليون يورو.
   • هذا يعني ببساطة أنه إذا قمت بطرح خصوم أصول الشركة للحصول على القيمة الدفترية وتحديد ما سيدفعه السوق نظريًا لهذه الأصول ، فإن النتيجة في هذه الحالة ستكون مليون يورو.

4. 
   

   
   طرح القيمة العادلة لسعر الاستحواذ لحساب الشهرة. يتم تعريف فجوة الاستحواذ على أنها الفرق بين القيمة العادلة والقيمة الدفترية للشركة. لحساب الشهرة ، ما عليك سوى طرح إجمالي الأصول من سعر شراء الشركة. والنتيجة هي دائما عدد إيجابي.
   • على سبيل المثال ، لنفترض أن الشركة تشتري شركة أخرى بمبلغ 1،000،000 يورو. إذا كانت القيمة العادلة للشركة المستحوذ عليها تبلغ 800000 يورو ، فسيكون مقدار الفجوة في الاستحواذ 200000 يورو (1،000،000 - 800،000).

5. 
   

   
   سجل العملية في المجلة لحساب الاستحواذ. بمجرد تحديد قيمة الفجوة ، افتح البرنامج الذي تستخدمه لإدخال العمليات المناسبة في السجل.
   • بالاستمرار في المثال أعلاه ، ستقيد الشركة حساب الممتلكات المستحوذ عليها بقيمة 800000 يورو ، وتقيد حساب فجوة الشراء البالغة 200000 يورو ، ثم تقيد الحساب النقدي البالغ 1،000،000 يورو. فجوة الاستحواذ هي سلعة غير ملموسة في الميزانية العمومية.
   • تمثل سلسلة التسجيل هذه تدفقًا بقيمة 800،000 يورو على أصول الميزانية العمومية ، وتدفقًا قدره 200،000 يورو إلى حساب إزالة الاستثمارات ، وتدفقًا نقديًا قدره مليون يورو ، مما يعكس الاستحواذ على الشركة.

6. 
   

   
   اختبار انخفاض قيمة الفجوة الاستحواذ كل عام. كل عام ، يجب اختبار انخفاض فجوة الشراء لمعرفة ما إذا كان هناك خسارة في القيمة. يحدث انخفاض القيمة عندما يحدث شيء سيء للشركة ، مما يؤدي إلى انخفاض في القيمة العادلة لأصولها دون القيمة الدفترية. عند حدوث ذلك ، يجب خصم قيمة الفرق بين القيمة العادلة والقيمة الدفترية من الشهرة.
   • على سبيل المثال ، لنفترض أنك اشتريت الأعمال بسعر 1.5 مليون يورو بقيمة 500000 يورو لإزالة رؤوس الأموال ومليون يورو كقيمة كتابية. إذا انخفضت المبيعات بشكل كبير ، فلن يكون لهذه المقتنيات قيمة قدرها مليون. إذا انخفضت القيمة العادلة إلى 800،000 ، فيجب عليك تقليل الشهرة بمقدار 200،000 لتعكس الانخفاض في قيمة الأصول.

7. 
   

   
   سجل المعاملة المقابلة لإهلاك فجوة التقييم في الصحيفة. إذا تم تقليل فجوة الشراء ، فيجب أن يظهر تشغيلها في الصحيفة. لتسجيل المعاملة ، قم بالاعتماد على حساب انخفاض القيمة بقيمة الإهلاك وشحن فرق الشراء بنفس المبلغ. يمثل هذا انخفاضًا في فجوة الاستحواذ باستخدام حساب انخفاض القيمة كحساب مقابل للأصول.