المحتوى

• خطوات

عادة ما يكون من المفيد جدًا معرفة ما إذا كان هناك إجراءان يمثلان حركات مشتركة عادةً. بالنسبة للمحفظة المتنوعة ، يجب أن يكون لديك أسهم تتمتع ببعض الاستقلالية عن بعضها البعض. يساعد معامل ارتباط بيرسون على قياس العلاقة بين عائدات مخزونين مختلفين.

خطوات

طريقة 1 من 3: حساب الانحراف المعياري والتغاير

1. 

   تحليل عوائد الأسهم. لحساب معامل الارتباط ، تحتاج إلى بيانات عن العوائد (تغيرات الأسعار اليومية) لمخزنين خلال نفس الفترة. يتم تحديد العوائد على أنها الفرق بين أسعار الإغلاق على مدى يومين من التنفيذ. على سبيل المثال ، إذا أغلق سهم ما يومي الثلاثاء والأربعاء ، فهذا يشير إلى عودة.
   • يمكن الحصول على بيانات حول أسعار الأسهم من الصفحات المخصصة لتحليل السوق ، مثل أسهم بلومبرج و ياهو! اعمال.
   • عندما تكون البيانات موجودة بالفعل ، قم بتنظيم المرتجعات في تسلسل ، ووضع كلا الإجراءين نسبيًا ، كـ عمل و عمل لتبسيط العمليات الحسابية الخاصة بك.
   • على سبيل المثال ، يمكن أن تكون بيانات الإجراء ،،، وأكثر من خمسة أيام ، بينما يمكن أن تكون بيانات الإجراء ،،، و.
   • يمكن أن تختلف معاملات الارتباط أو حتى تبادل الإشارات بمرور الوقت (من إيجابي إلى سلبي) ، بحيث تكون الفترة المختارة ذات أهمية قصوى.
   • قد لا يواجه المستثمرون على المدى القصير أي صعوبة في استخدام أيام البيانات ، ولكن أولئك الذين يعملون لفترات طويلة قد يفضلون استخدام.

2. 

   
   
   معدل كل سلسلة. حدد متوسط ​​مجموعة العوائد عن طريق إضافة كل مصطلح وقسمة هذا المجموع على عدد الأيام في الفترة المحددة (). وسيمثل المتوسط ​​بالحرف اليوناني ، كونه يمثل متوسط ​​عوائد السهم ويمثل متوسط ​​عوائد السهم.
   • متابعة للمثال السابق ، عدد الأيام ، أو ، سيكون مكافئًا لـ. بمعنى آخر ، فإن متوسط ​​عوائد الأسهم سيكون مساوياً لـ ، أو.
   • وبالمثل ، فإن متوسط ​​عوائد المخزون يساوي ، أو.

3. 

   
   
   احسب التغاير. يمثل العلاقة بين متغيرين في التغيير الديناميكي. إذا زاد المتغير أو انخفض في نفس الفترات ، فهناك ارتباط إيجابي ، بحيث يكون التباين موجبًا أيضًا. ومع ذلك ، إذا تحركوا مقابل بعضهم البعض ، يكون التباين سالبًا. يتم حساب التغاير باستخدام الصيغة.
   • في المعادلة ، تمثل e عودة الأسهم في كل يوم من أيام الفترة. الفكرة هي إضافة المنتج من الفروق بين العائد على السهم ومتوسط ​​العائد لكل يوم.
   • على سبيل المثال ، سيتم حساب جزء الصيغة لليوم الأول على أنه. ستتم إضافة هذا إلى نتيجة الأيام الأربعة الأخرى ثم مقسومًا على ، أو ().
   • ينتج عن هذا الذي يساوي.
   • التباين بين عوائد الأسهم و يساوي.

4. 

   
   
   احسب التباين من كل عمل. إنه مشابه للتغاير ، ولكن يتم حسابه بشكل منفصل لكل متغير أو ، في هذه الحالة ، لكل مجموعة من عوائد الأسهم. يمثل التباين الشدة التي يتحرك بها المتغير أعلى أو أقل من متوسطه خلال الفترة. يتم حسابه بطريقة مشابهة جدًا للحاضر في التغاير ، مع اختلاف أن ناتج الاختلافات في كلا المتغيرين يتم استبداله بمربع اختلاف نفس المتغيرات بالنسبة إلى المتوسط.
   • على وجه الخصوص ، تتم كتابة المعادلة كـ ، بحيث تمثل المتغير المعني (إما أو).
   • هذا يعني أنه سيتم احتساب حصة المعادلة في اليوم الأول من العوائد المتعلقة بالسهم ، مما يؤدي إلى.
   • استمر في العمل مع كل يوم عمل ، مع الإضافة أثناء المتابعة. ثم قسّم النتيجة على لتحصل على إجابتك.
   • في المثال ، الحساب العلوي سيكون مساويًا لـ ، لذا فإن المتغير سيكون مساويًا لتلك القيمة مقسومة على أربعة ، أو. بمعنى آخر ، تباين عائدات ، أو ، يساوي.
   • باتباع نفس العملية مع الدخل من ، يجب عليك.

5. 

   تحديد الانحراف المعياري. الانحراف المعياري هو الجذر التربيعي للتباين. فقط احسب الجذور التربيعية لـ e وستحصل على الانحرافات المعيارية لكل منها.
   • بعد الحساب ، ستكون النتائج مكافئة لـ e.
   • لاحظ أنه تم تقريب هذه الحسابات إلى ثلاثة منازل عشرية لتسهيل تلك التي ستأتي لاحقًا. تذكر أن المزيد من المنازل العشرية يزيد من دقة النتائج.

طريقة 2 من 3: حساب معامل الارتباط

1. 

   اكتب معادلة معامل الارتباط. يُعد حساب معامل ارتباط بيرسون أسهل من حساب أجزائه المكونة: التباين والانحرافات المعيارية. يتم حساب معامل الارتباط لـ e ، على النحو التالي. بطريقة مبسطة ، هو التباين المشترك لـ e مقسومًا على حاصل ضرب انحرافاتها المعيارية.
   • في حالة إجراءات المثال ، سيتم تعريف المعادلة على أنها.

2. 

   حدد معامل الارتباط. ابدأ بتبسيط المقام ، وضرب كلا الانحرافين المعياريين. بعد ذلك ، اقسم التغاير في البسط على النتيجة التي تم الحصول عليها. سيكون الحل هو معامل الارتباط الخاص بك ، والذي سيتم تمثيله كرقم عشري بين و (وليس كنسبة مئوية).
   • بالاستمرار في المثال ، ينتج عن المعادلة. وبالتالي ، فإن معامل العلاقة بين عوائد الأسهم و يساوي.
   • لاحظ أنه تم تقريب النتيجة مرة أخرى إلى ثلاث منازل عشرية.

3. 

   احسب. يستخدم مربع معامل الارتباط ، أو أيضًا ، لقياس القرب الخطي بين المرتجعات. بمعنى آخر ، يشير إلى مدى تأثر حركة أحد المتغيرات بحركة متغير آخر. ومع ذلك ، فإنه يحدد أي من المتغيرات يعمل على الآخر (سواء كان يجعله يتحرك أو يجعله يتحرك). احسب برفع ناتج معامل الارتباط إلى أس اثنين.
   • على سبيل المثال ، سيكون معامل الارتباط بالنسبة للمثال مساويًا.

طريقة 3 من 3: استخدام معامل الارتباط

1. 

   افهم نتيجة معامل الارتباط. يمكن فهمه على أنه مؤشر على شيئين. الأول هو ما إذا كان كلا المتغيرين يتحركان في نفس الاتجاه في نفس الوقت. إذا كان الأمر كذلك ، يكون معامل الارتباط موجبًا ، وإذا لم يكن كذلك ، يكون معامل الارتباط سالبًا. والثاني أنه قادر على الإشارة إلى مدى تشابه هذه الحركات. يمثل معامل الارتباط ، عندما يكون قريبًا من أو ، ارتباطًا إيجابيًا أو سلبيًا تمامًا ، على التوالي.
   • تختلف معاملات الارتباط دائمًا بين و. تشير النتيجة التي تساوي فقط إلى عدم وجود ارتباط.
   • وبالتالي ، فإن نتيجة مثال المقالة تشير إلى أن الإجراءات مرتبطة ارتباطًا وثيقًا ببعضها البعض. كلاهما له تقلبات في الأسعار في نفس الاتجاه وبشكل عام أيضًا بنفس الحجم.

2. 

   قلل مخاطر محفظتك. تم العثور على الاستخدام الرئيسي للارتباط في إعداد المحافظ ذات الأصناف المتوازنة. يمكن تقييم الأسهم أو الأصول الأخرى في المحفظة بطريقة مقارنة لتحديد معامل الارتباط بينهما. الهدف ، في هذه الحالة ، هو وضع الأسهم ذات الارتباطات المنخفضة أو السلبية في نفس المحفظة. لذلك ، عندما يتحرك سعر السهم الأول ، فمن المرجح أن يتحرك الثاني في الاتجاه المعاكس أو بشكل مستقل. نتيجة هذه الآلية هي التنويع الفعال لمحفظة المستثمر.
   • تقلل هذه الممارسة من "المخاطر غير المنتظمة" الموجودة عند التعامل مع الأصول الفردية.

3. 

   توسيع التحليل إلى الأصول الأخرى. يستخدم معامل الارتباط أيضًا على نطاق واسع لتقييم العلاقات بين مجموعات البيانات الأخرى ، مثل عوائد الصناديق المشتركة وعائدات صناديق المؤشرات ومؤشرات السوق. يمكن حساب معاملات الارتباط بين مجموعات البيانات هذه وعائدات الأسهم من أجل الحصول على قدر أكبر من التنوع في المحفظة أو لاكتشاف كيفية تحرك سعر السهم فيما يتعلق بالحركات الأخرى في السوق. إنها أداة مفيدة للغاية للتنبؤ بالتغيرات في سعر السهم التي قد تحدث مع تغيير معين في السوق.
   • على سبيل المثال ، قد يرتبط سعر سهم منجم الذهب بشكل إيجابي بسعر الذهب (معامل الارتباط المرتفع والإيجابي). إذا كان هناك توقع بأن سعر الذهب سيرتفع ، فللمستثمر سبب للاعتقاد بأن سعر سهم الشركة سوف يحذو حذوه أيضًا.

4. 

   تمثيل النقاط عودة المخزون للحصول على مخطط مبعثر. يمكنك الاستفادة من تطبيق جداول البيانات لتسجيل التواريخ وعوائد الإجراءات ، مما يسهل تسجيل كل خاصية من البيانات. بالإضافة إلى ذلك ، في برنامج متخصص ، من الممكن تحديد نمط الرسم البياني الذي يتطابق بشكل أفضل مع البيانات المدخلة. في هذه الحالة ، يكون الخيار المثالي هو العمل مع ملف خط الانحدار.
   • في Excel ، يمكنك إدراجه من خلال النقر على الرسم البياني والمتابعة من خلال تصميم المخطط ← إضافة عنصر مخطط ← خط الاتجاه. بعد ذلك ، سيقوم البرنامج بحساب الخط بناءً على البيانات المدخلة.
   • معامل الارتباط هو مقياس القرب بين عائدات اثنين من الأسهم فيما يتعلق بخط الانحدار. بمعنى آخر ، إلى أي مدى تقترب قيم الإرجاع من تلبية علاقة خطية كما في الثوابت e.